Salı günü Wells Fargo, Equitrans Midstream Corp. (NYSE:ETRN) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Underweight’ten Equal Weight’e yükseltti ve fiyat hedefini bir önceki 10,00$’dan 12,00$’a çıkardı. Revizyon, yeni değerlemeyi etkileyen EQT Corporation ile önerilen birleşmeye yanıt olarak geldi.
Wells Fargo analisti, EQT’nin hisselerindeki son satışlara rağmen anlaşmanın cazibesini koruduğunu vurguladı. EQT’den gelen teklif, Equitrans Midstream için hisse başına 12 $’lık bir devralma teklifi öneriyor; bu, analistin önceki fiyat hedefi olan hisse başına 10 $’dan daha yüksek ve hisse başına 7 $ olan parçaların toplamı (SOTP) türetilmiş değerlemesinin üzerinde. Eşit Ağırlığa yükseltme ve yükseltilen fiyat hedefi, potansiyel birleşme koşullarını yansıtmaktadır.
Wells Fargo’nun revize edilen fiyat hedefi, Equitrans Midstream’in her bir hissesi için 0,3504 EQT hissesi olarak belirlenen birleşmede önerilen değişim oranından kaynaklanıyor. Bu değişim oranı EQT’nin mevcut hisse fiyatına dayanmaktadır. Hisse başına 12 dolarlık yeni fiyat hedefi, 2025 yılı için 10,2 kat olarak tahmin edilen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (EV/EBITDA) katsayısına karşılık gelen bir işletme değeri anlamına geliyor.
Wells Fargo, EQT hisselerinin 8 Mart 2024’teki anlaşma duyurusundan önceki son kapanış fiyatını kullanarak, Equitrans Midstream için birleşme bedelinin hisse başına yaklaşık 13,15 dolar olacağını ve bunun da 10,6 kat EV/EBITDA katsayısı ile sonuçlanacağını tahmin ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
